通脹降溫利好降息 納指漲超2%英偉達(dá)漲6.5%

YinJi

通脹降溫利好降息押注,納指漲超2%,英偉達(dá)漲6.5%

華爾街見(jiàn)聞

美股全線上漲，納指收漲2.43%領(lǐng)漲裤础，芯片股指收漲4.18%磷砌，英偉達(dá)收漲6.53%赛羡，四天反彈超17%争便，市值增加超4200億美元怎静，石油股收跌抑制道指表現(xiàn)：

主要股指全線漲逾1%：標(biāo)普500大盤(pán)收漲1.68%至5434.43點(diǎn)媚污。道指收漲1.04%或408.63點(diǎn)至39765.64點(diǎn)舀瓢。納指收漲2.43%至17187.61點(diǎn)。納指100收漲2.50%皿掂。衡量納指100科技業(yè)成份股表現(xiàn)的納斯達(dá)克科技市值加權(quán)指數(shù)（NDXTMC）收漲2.94%瓣车。羅素2000指數(shù)收漲1.61%“愎恐慌指數(shù)VIX收跌12.51%菠贡，報(bào)18.12唇墅。

美股行業(yè)ETF收盤(pán)基本上漲。半導(dǎo)體ETF收漲超4%睛至，全球科技股ETF及科技行業(yè)ETF漲逾3%特奇，可選消費(fèi)ETF與網(wǎng)絡(luò)股指數(shù)ETF各漲至少2%，生物科技指數(shù)ETF治部、全球航空業(yè)ETF剧么、銀行業(yè)ETF、區(qū)域銀行ETF及醫(yī)療業(yè)ETF各漲至少1%沧蛉。而能源業(yè)ETF則仍跌近1%苫治。

標(biāo)普500指數(shù)的11個(gè)板塊多數(shù)收漲。信息技術(shù)/科技板塊漲3%蟀思，可選消費(fèi)板塊漲2.42%颜说，電信板塊漲1.48%，日用消費(fèi)品板塊漲0.46%漲幅最小汰聋，能源板塊則跌1.02%门粪，是唯一收跌的板塊。 收起

華爾街大行觀點(diǎn)烹困，美國(guó)銀行對(duì)全球基金經(jīng)理的調(diào)查顯示玄妈，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期放緩導(dǎo)致投資者增加現(xiàn)金持有并減少股票投資。現(xiàn)金配置比例從4.1%上升至4.3%髓梅，而股票超配比例從51%大幅下降至31%拟蜻。在8月份的調(diào)查中，近半數(shù)（47%）的受訪基金經(jīng)理預(yù)測(cè)枯饿，未來(lái)一年全球經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)疲軟態(tài)勢(shì)酝锅。

美國(guó)銀行有分析師稱，機(jī)構(gòu)投資者大舉逢低買(mǎi)入58億美元美股奢方，此時(shí)對(duì)沖基金和散戶在拋售搔扁。就板塊而言，技術(shù)和通信服務(wù)板塊資金流入規(guī)模最大蟋字，科技板塊四周來(lái)首現(xiàn)流入遇冶。金融板塊次之，工業(yè)板塊錄得3月來(lái)最大流入枫须〗е牵客戶賣(mài)出能源、必需消費(fèi)品新俗、房地產(chǎn)和公用事業(yè)股誊桅，能源股連續(xù)三周流出。美銀企業(yè)客戶回購(gòu)上周加速都鸳，高于典型季節(jié)性水平难踱。

花旗集團(tuán)策略師指出设哀，在本周美國(guó)關(guān)鍵通脹數(shù)據(jù)公布前，股市投資者保持謹(jǐn)慎態(tài)度涕肪，反映出市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好降低。盡管投資者依舊看漲科技股滤填，但美國(guó)科技股存在重大拋售風(fēng)險(xiǎn)锌烫，任何不利的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)都可能給這些科技股的多頭倉(cāng)位帶來(lái)壓力，加劇市場(chǎng)的下行風(fēng)險(xiǎn)认扼。如果出現(xiàn)負(fù)面情況啸盏，多頭倉(cāng)位的平均損失可能達(dá)到7.6%。

高盛和摩根大通的眾多模型顯示骑祟，金融市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期升溫回懦。

“科技七姐妹”全線上漲。英偉達(dá)收漲6.53%次企，報(bào)116.14美元怯晕，8月7日收盤(pán)以來(lái)累計(jì)反彈近17.42%，四天市值累計(jì)增加4238.58億美元缸棵。特斯拉收漲5.24%舟茶，Meta漲2.44%，亞馬遜漲2.06%堵第，微軟漲1.77%吧凉，蘋(píng)果漲1.72%，谷歌A漲1.15%踏志。

芯片股漲幅居前阀捅。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲4.18%；行業(yè)ETF SOXX漲4.06%针余；英偉達(dá)兩倍做多ETF漲13.05%芳倒。安森美半導(dǎo)體收漲3.61%。阿斯麥ADR收漲1.95%标宪，高通收漲4.04%牌度，英特爾收漲5.73%，科磊收漲4.79%驱香，AMD收漲3.19%揖蜒，Arm控股收漲5.69%，博通收漲5.07%示奉，臺(tái)積電ADR收漲2.81%升诡，應(yīng)用材料收漲3.99%。美光科技收漲2.96%皇铝。

AI概念股漲多跌少页函〗Р觯“AI妖股”超微電腦漲4.89%，戴爾科技漲4.9%庭四，甲骨文漲0.39%蚜懦，Snowflake漲3.28%，CrowdStrike漲3.66%橡疼，C3.ai漲1.59%援所，Palantir漲3.44%，而B(niǎo)igBear.ai跌5.19%欣除，英偉達(dá)持股的AI語(yǔ)音公司SoundHound AI跌3.29%住拭，英偉達(dá)持股的AI機(jī)器人配送公司Serve Robotics跌7.49%，BullFrog AI跌0.79%历帚。

中概股多數(shù)上漲滔岳。納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)收漲0.18%，報(bào)5597.13點(diǎn)挽牢。ETF中谱煤，中國(guó)科技指數(shù)ETF（CQQQ）收漲1.11%，中概互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)ETF（KWEB）收跌0.11%禽拔。

熱門(mén)中概股中趴俘，虎牙收漲14.13%，公司二季度總收入達(dá)15.4億元奏赘，且可能回購(gòu)至多1億美元的ADS或普通股寥闪。極氪收漲6.89%，小鵬漲5.13%钮药，蔚來(lái)漲3.46%椭梁，騰訊控股ADR漲0.89%，拼多多漲1.09%尺果，京東漲0.23%捻奉，嗶哩嗶哩漲3.71%，百度漲1.14%捌秩，阿里巴巴漲0.23%九站，而網(wǎng)易跌0.09%，理想汽車(chē)跌0.62%脓大，新東方跌0.34%屋骇，金山云跌4.9%，騰訊音樂(lè)收跌15.31%过桌，公司二季度的營(yíng)收和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)基本符合或超出預(yù)期殷彰，但社交娛樂(lè)付費(fèi)用戶低于預(yù)期。

波動(dòng)較大個(gè)股中，星巴克（SBUX）收漲24.50%哺肘，創(chuàng)歷史上最大單日漲幅殴胧，總市值超1000億美元，公司任命Brian Niccol為董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官佩迟。墨式烤肉/奇波雷墨西哥燒烤（CMG）收跌7.5团滥，該公司CEO跳槽去星巴克擔(dān)任CEO。

投資者等待本周歐元區(qū)一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)报强，歐洲股市收高：

泛歐Stoxx 600指數(shù)收漲0.52%灸姊，多數(shù)板塊上漲，醫(yī)療保健股漲約1%領(lǐng)漲躺涝，而礦業(yè)股下跌0.5%厨钻。主要地區(qū)股指多數(shù)收漲扼雏，英國(guó)股指收漲0.30%坚嗜，西班牙股指收漲0.73%，意大利股指收漲0.24%诗充，德國(guó)股指收漲0.48%苍蔬，而法國(guó)股指收漲0.35%。

美國(guó)PPI數(shù)據(jù)提振美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期蝴蜓，兩年期美債收益率跌約8個(gè)基點(diǎn)：

美債：尾盤(pán)時(shí)碟绑，對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率跌7.75個(gè)基點(diǎn)，報(bào)3.9398%榛舍，北京時(shí)間20:30發(fā)布美國(guó)PPI數(shù)據(jù)后溃杖，從4%整數(shù)位關(guān)口跳水至3.95%附近，盤(pán)中交投于4.0271%-3.9356%區(qū)間耽慌。美國(guó)10年期基準(zhǔn)國(guó)債收益率跌5.32個(gè)基點(diǎn)卢圈，報(bào)3.8503%，盤(pán)中交投于3.9226%-3.8465%區(qū)間辅任。

美債收益率下跌借衅，PPI數(shù)據(jù)公布后繼續(xù)走低。短端美債表現(xiàn)優(yōu)異（兩年期美債收益率下行8bps立漏，30年期美債收益率下行4bps）

歐債：歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率跌4.0個(gè)基點(diǎn)鹊属。30年期德債收益率跌3.1個(gè)基點(diǎn)，兩年期德債收益率跌5.3個(gè)基點(diǎn)聪戳，法國(guó)10年期國(guó)債收益率跌4.9個(gè)基點(diǎn)危劫，意大利10年期國(guó)債收益率跌6.5個(gè)基點(diǎn)，西班牙10年期國(guó)債收益率跌5.3個(gè)基點(diǎn)缰俊，希臘10年期國(guó)債收益率跌6.6個(gè)基點(diǎn)便锨。兩年期英債收益率跌3.1個(gè)基點(diǎn)，英國(guó)10年期國(guó)債收益率跌2.8個(gè)基點(diǎn)。

全球油需放緩擔(dān)憂蓋過(guò)中東緊張局勢(shì)放案，美油收跌超2%結(jié)束五日連漲：

美油：WTI 9月原油期貨從昨日的80.06美元/桶跌至78.35美元/桶姚建，日內(nèi)跌幅超2.13%或1.71美元。美油歐股盤(pán)中抹平部分稍早前跌幅吱殉，最高漲逾0.11%升破80.1美元掸冤，隨后持續(xù)下行，美股收盤(pán)前刷新日低跌近2.4%下逼78美元整數(shù)位友雳。

布油：布倫特10月原油期貨從昨日的82.30美元/桶跌至80.69美元/桶稿湿，日內(nèi)跌幅超1.95%或1.61美元。布油走勢(shì)與美油大致相同押赊，最高持平昨日收盤(pán)價(jià)饺藤，最低跌逾2.1%下逼80.5美元。

消息面上流礁，IEA月報(bào)顯示涕俗，石油需求增長(zhǎng)明顯放緩，第二季度全球石油需求增速為2022年底以來(lái)最慢神帅，僅為87萬(wàn)桶/日山堵。如果OPEC+增加供應(yīng)，石油市場(chǎng)將面臨供應(yīng)過(guò)剩几菲。

天然氣：投資者權(quán)衡高水平庫(kù)存和炎熱天氣（帶來(lái)潛在的空調(diào)降溫需求）硅决，美國(guó)9月天然氣期貨收跌超1.87%，報(bào)2.1480美元/百萬(wàn)英熱單位杉唇。歐洲天然氣期貨沖高回落拂是，歐洲基準(zhǔn)的TTF荷蘭天然氣期貨跌1.09%，報(bào)39.365歐元/兆瓦時(shí)辟侠。ICE英國(guó)天然氣期貨跌1.46%逃缔，報(bào)95.320便士/千卡，全天沖高回落旱樊。

美油價(jià)格一度突破80美元大關(guān)壳坞，隨后下跌

美國(guó)PPI數(shù)據(jù)下滑，美元和美債收益率攜手走軟提振期金微漲逾0.1%述茂，逼近歷史新高：

黃金：COMEX 12月黃金期貨尾盤(pán)微漲0.11%至2506.8美元/盎司搂瓣。由于部分獲利回吐，現(xiàn)貨黃金歐股早盤(pán)刷新日低跌近0.55%跌破2460美元雇寇，隨后美股盤(pán)前前刷新日高漲近0.2%升破2470美元氢拥，逼近7月17日觸及的2483.60美元?dú)v史高點(diǎn)，今年已累漲20%锨侯。

白銀：COMEX 9月白銀期貨尾盤(pán)跌0.31%嫩海，報(bào)27.920美元/盎司。現(xiàn)貨白銀亞市早盤(pán)最高漲逾0.33%升破28美元，隨后持續(xù)回落叁怪，美股盤(pán)前刷新日低跌近1.8%升破27.5美元审葬。

倫敦工業(yè)基本金屬普遍收跌。經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)“銅博士”收跌68美元奕谭，報(bào)8958美元/噸涣觉。倫鋅跌約1.97%，倫錫跌約1.17%血柳，而倫鋁漲近1.13%官册，倫鎳收跌34美元，倫鉛跌超2.78%难捌。

分析指出膝宁，盡管金價(jià)出現(xiàn)獲利回吐，但持續(xù)緊張的地緣政治局勢(shì)垮允、降息預(yù)期籍喧、市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)都使投資者避險(xiǎn)需求升溫，從而支撐金價(jià)走高疚都，德國(guó)商業(yè)銀行表示蝶桑，明天即將公布的美國(guó)通脹數(shù)據(jù)可能會(huì)再次提高降息預(yù)期掌社，進(jìn)一步推動(dòng)金價(jià)上漲哥笤。因此，金價(jià)創(chuàng)新高只是時(shí)間問(wèn)題簇茉。

黃金相對(duì)持平协悼，維持在歷史高位附近

【以下為8月13日23:00以前更新內(nèi)容】

本周兩份主要通脹報(bào)告中的第一份出爐，美國(guó)7月PPI全面超預(yù)期放緩哈寂，環(huán)比增長(zhǎng)0.1%残昔，預(yù)期環(huán)比增長(zhǎng)0.2%，或進(jìn)一步打開(kāi)美聯(lián)儲(chǔ)9月降息的大門(mén)佑茴。另外物即，美國(guó)7月份小企業(yè)樂(lè)觀情緒升至逾兩年高點(diǎn)。

美股指全線上漲键闺，納指寿烟、標(biāo)普500大盤(pán)漲幅居前，漲逾1%：

美股主要股指全線走高：科技股居多的納指一度漲逾1.7%辛燥；標(biāo)普500指數(shù)大盤(pán)一度漲近1.1%筛武；與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)的道指一度漲近0.75%或294點(diǎn)；羅素2000小盤(pán)股指一度漲近1%挎塌。

行業(yè)板塊方面徘六，科技板塊漲超1.8%，可選消費(fèi)板塊漲1.1%，電信板塊漲約0.9%待锈，能源板塊則跌1.2%漠其。

美股盤(pán)初，主要行業(yè)ETF多數(shù)走高竿音，科技行業(yè)ETF辉懒、半導(dǎo)體ETF、全球科技股ETF均漲超1%谍失。

“科技七姐妹”全線上漲眶俩。英偉達(dá)沖高漲逾5.3%；蘋(píng)果一度漲超1.9%铝比；亞馬遜漲超1.4%后漲幅砍半荠补；特斯拉一度沖高漲超4.6%，“元宇宙”Meta一度漲超2%穷筒，谷歌A一度漲約1.5%宁线，微軟一度漲逾1.4%。

芯片股漲幅居前弦撤。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)一度漲超2.4%僻一，行業(yè)ETF SOXX盤(pán)中均一度漲逾2.2%，英偉達(dá)兩倍做多ETF一度漲超10.4%鼠基。臺(tái)積電美股跌超0.7%后又漲逾0.8%冀肆；美光科技曾漲超2.8%，英特爾一度漲超3.8%假怔，高通一度漲逾1.6%凄恤，Arm控股一度漲超3.6%。

AI概念股多數(shù)上漲怕收。英偉達(dá)持股的AI語(yǔ)音公司SoundHound AI漲近7%后吐多數(shù)漲幅嘿辟，“AI妖股”超微電腦一度漲近8%，戴爾一度漲超6.5%片效，CrowdStrike一度漲超2.6%红伦，英偉達(dá)持股的AI機(jī)器人配送公司Serve Robotics一度漲超11.1%后回吐絕大多數(shù)漲幅，而B(niǎo)igbear AI漲近3%后又跌超5.1%淀衣。

中概股漲跌不一昙读。納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)一度跌逾0.7%，嗶哩嗶哩漲超5%后漲幅砍半舌缤，極氪一度漲逾9%后漲幅砍半箕戳，蔚來(lái)一度漲逾3.7%，虎牙一度漲逾20.6%国撵，公司二季度總收入達(dá)15.4億元陵吸，且可能回購(gòu)至多1億美元的ADS或普通股玻墅，而騰訊音樂(lè)一度跌逾17.5%，公司二季度的營(yíng)收和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)基本符合或超出預(yù)期壮虫，但社交娛樂(lè)付費(fèi)用戶低于預(yù)期澳厢。

波動(dòng)較大個(gè)股中，星巴克大漲逾21%囚似，單日漲幅創(chuàng)紀(jì)錄最大姊康，總市值超1000億美元，公司任命Brian Niccol為董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官幌蹈。墨式烤肉/奇波雷墨西哥燒烤（CMG）一度跌超12.5%碎瓢，刷新8月5日以來(lái)盤(pán)中低點(diǎn)至48.68美元，該公司CEO跳槽去星巴克擔(dān)任CEO转迷。

其他資產(chǎn)方面戴仁，投資者權(quán)衡中東局勢(shì)和OPEC最新的需求預(yù)期，布倫特原油期貨跌穿81美元乞易，日內(nèi)跌超1.5%贱僚；WTI原油跌超1.6%，刷新日低至78.66美元毕蠢。日元和美債價(jià)格雙雙走高吝沃。日元兌美元轉(zhuǎn)漲，刷新日高至146.85日元雁唁，投資者關(guān)注避險(xiǎn)日元俱竭。美國(guó)10年期國(guó)債收益率跌約5個(gè)基點(diǎn)，刷新日低至3.8465%绊含，處于連續(xù)第三個(gè)交易日下跌之中桑嘶。